Условия совершения сделок, приводящих к непокрытой позиции с 25 июля 2019 года

Риск совершения клиентом Сделок, приводящих к непокрытой позиции

В результате совершения Сделок, приводящих к непокрытой позиции, происходит увеличение размеров рисков, перечисленных в Приложении № 3 к «Регламенту оказания ПАО Банком „ФК Открытие“ услуг на финансовых рынках» за счет того, что величина привлеченных средств (денежных средств и/или ценных бумаг), превышает собственные средства Клиента и при неблагоприятном для Клиента изменении рыночных цен объем потерь может сравняться или даже превысить размер средств, принимаемых для расчета Уровня маржи, что приводит к потере части или всех средств (активов) Клиента. Также при совершении Клиентом Сделок, приводящих к непокрытой позиции, у Клиента возникают следующие дополнительные виды рисков:

• Риск неисполнения или частичного исполнения Поручения на совершение Сделок, приводящих к непокрытой позиции по усмотрению Банка.
• Совершая Сделку, приводящую к непокрытой позиции, Клиент несет риск увеличения цен на ценные бумаги, переданные Клиенту. Клиент обязан вернуть ценные бумаги независимо от изменения их стоимости. При этом текущая рыночная стоимость ценных бумаг может значительно превысить их стоимость при первоначальной продаже.
• Совершая Сделку, приводящую к непокрытой позиции, Клиент несет ценовой риск как по активам, приобретенным на собственные средства, так и по активам, являющимся обеспечением обязательств Клиента перед Банком. Таким образом, величина активов, подвергающихся риску неблагоприятного изменения цены, больше, нежели при обычной торговле. Соответственно и убытки могут наступить в больших размерах по сравнению с торговлей только с использованием собственных средств Клиента.

Клиент обязуется поддерживать достаточный уровень обеспечения своих обязательств перед Банком, что в определенных условиях может повлечь необходимость заключения сделок покупки/продажи вне зависимости от текущего состояния рыночных цен и тем самым реализацию рисков потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риск потерь, превышающих инвестируемую сумму.

При неблагоприятном для Клиента движении цен для поддержания Уровня маржи в случаях, предусмотренных «Регламентом оказания ПАО Банком „ФК Открытие“ услуг на финансовых рынках», Позиция Клиента может быть принудительно ликвидирована, что может привести к реализации риска потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риска потерь, превышающих инвестируемую сумму.

Клиенту могут быть присвоены следующие категории риска:

• «Клиент со стандартным уровнем риска» для физических и юридических лиц
• «Клиент с повышенным уровнем риска» для физических и юридических лиц
• «Клиент с особым уровнем риска» для юридических лиц

Для Клиентов, имеющих категорию риска «Клиент со стандартным уровнем риска» и «Клиент с повышенным уровнем риска» Банк устанавливает:

• Списки Ликвидных ценных бумаг;
• Значения риск-параметров;
• Ставку за перенос Непокрытой позиции в соответствии с п. 12 Регламента:

Ставка за перенос непокрытой позиции

В соответствии с Регламентом Банк устанавливает следующий Список Ликвидных ценных бумаг, принимаемых Банком в качестве обеспечения обязательств Клиента по сделкам, приводящим к Непокрытой позиции:

Банк применяет 2-ой уровень риск-параметров, применяемых Клиринговым Центром для оценки управления рисками сделок с частичным обеспечением (приводящих к непокрытой позиции) на рынке ценных бумаг. Риск параметры определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров рынка ценных бумаг, утверждаемой Правлением Клирингового Центра.